1712月

加藤亮: 怎么计算历史某段区间的收益率,用前复权还是后复权还是都不对? 最近做一些回测统计工作,遇到问题:怎么统计历史上某段区间的收益率,用前复权还是后复权曲线还是都不对?(不想看这简单推导的…

不久先前举行了少量地考察和统计数字工作。,碰撞成绩:方式计算普通的人段历史的产品,起床前后的轮廓万一是失当的?

(万一你小病看这么大的简略的结果,看一眼期末考试的裁决

照料起床和起床在前方的轮廓是方式:

顶部是分量去除的原始轮廓。,在衣服的胸襟,有两个股息和210交割十(1股C),回复轮廓晚年的和回复轮廓执意将除权轮廓的各段(结算以开盘价绝对价减价所自然啦)举行转变和平衡膨胀或压缩制紧缩。


回复轮廓晚年的(以右后卫为起点)
A1=95+5=100;
B1=120+5=125;(A1B1段鉴于5元)
C1=80*2+5=165;(b1c1段膨胀到5元再次拉升。
D1=(90+5)*2+5=195。(C1D1管片上浮5元,膨胀一倍,涨到5元

回复轮廓(以T5为根源和起床)
D2=90/2=45;
C2=75/2=;(这类段重复)
B2=(60-5)/2=;(b2c2节由5元计算机或计算机系统停机移走,再次翻番)
A2=(95/2-5)/2=。(A2B2段的一倍,减价5元,再次翻番)

接下来看一眼区间产品该方式向右地计算:
(1)呈现T0买卖1股,T5按比例分配,方式计算收益率(股息不再买卖)
比照稍前的的通知和先前的分赃送配,产品为:
((45*4+5*2+5)-100)/100=95/100=
(注:两倍十送十,期末考试有4股。,第二的个额外令人高兴的事情有两个股,例如它将乘以2)。

跟用回复轮廓晚年的计算暴露的分歧:
(195-100)/100=95/100=

万一你先前有权重行计算:
(45-)/=1.12
在这种条款下,重行计算后向右。。

为什么会发作这种分歧呢?使遭受是股息。,万一无酬谢,独一无二的产权使结合发行,那条轮廓仅仅压缩制紧缩罢了。,起点起点同平衡膨胀压缩制紧缩,来访权前的向右重行计算整个相反。。鉴于酬谢,添加剂和减法的分子分母的denominat,因而有偏斜。,回复向右,酬谢相当于分子。,因而收益是买不到的。,起床,减去分母的加值,这与实践意义非。。更多产权使结合,如Vanke,起床前的向右是独身很大的分别。。

(2)在T1酬谢后买卖1股(95元)。,T3分赃前按比例分配(80元)这段区间的产品呢?
自然,向右的方式是向右的。:
(80*2-95)/95
这时候,起床后(165-100)/ 100的计算失当,为什么这是独身失当的起床和起床?使遭受是,宜从95元开端,就在那里。。

一句话,看一眼最新的出价,起床前好,更视觉的;计算历史区间产品的话,精确的方式是从回复点开端。;在四周大量的股息少掉、股息率较低的产权使结合,默许条款下(在重行列出日期后右归属)计算失当。

撇开,它无考虑股息再次被买卖的条款。,在四周那些的产权使结合的高股息和低PB(香港使参与),分配金和买卖对报复的挤入非凡的大。,这么,所买卖的股息的报复只比照。

额外的要紧的撞见:
康付强的爱@熊说 同事的议论与撞见,起床前有些人也不拒绝承认Vanke A在风软件,在软件空军将领由负翻新,为什么会这么大的?

原风软件与数列、西方钱、经过有用起床是差别的。,正像我在特征中所提出异议的那么,微风,差别之处符合起床后的样板里B1=100*120/95,C1的屁股、D1也确切的地发作杂耍。,这意图股息立刻被作为股息买卖。 ,因而这么大的的回复轮廓晚年的算暴露的产品可以看成分赃再价格看涨而买入的收益@TheOneToBeStar。有用前的起床条款酷似。,C2=45*75/90,B2=C2*60/80,因无减法,因而无正数。。


这么大的的起床有用风轮廓的得益,执意不顾回复轮廓最好还是回复轮廓晚年的,普通的区间的起落都是相等地的。,较体贴的背离是鉴于四和五身高。。这么大的,独自检查轮廓的每一嫁妆。,除权、起床后、在休憩或起床在前方是相等地的。,因而计算普通的人段历史的收益。,直觉的看wind的回复轮廓晚年的或回复轮廓就行了,我亦这么大的说的。。


这是处置复杂风的向右,是更妥,更视觉的。,我不意识到它为什么发热。、斯坦福同步加速器照射方案、西方的钱附加的人都用在我的特征上。,使迷惑先前死了,无鸡蛋了。,独一无二的风是这么的光泽度。,据估计,该算法的意识到是简略的。。

放有些人火药,在依次的,人有独身晴朗的的沟通成绩。

@renjunjie  @黄抒扬@云蒙@梁宏@阿狸@骑行夜幕的统计数字客@东博老围攻者@东隅的小石头  @昔日主题
上海产权使结合目录(sh000001) 创业板(sz399006) 中信广场使结合(sh600030) 中国1971招商银行(sh600036)

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注